快捷操作: 按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页 按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页 按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部! 如果本书没有阅读完，想下次继续接着阅读，可使用上方 "收藏到我的浏览器" 功能 和 "加入书签" 功能！


　　　　“如果我们能够顺利重组的话，有没有美国银行都是一样的。”说话的是雷门兄弟全球并购部门的负责人亚历山大。柯克，“现在最重要的问题是，我们在发布会的现场，不能够让分析师们提出任何有关融资的问题。即便提出，对具体数字也不能透露。”

　　　　已经持续了至少四个月的股价下跌，已经快耗尽了雷门兄弟的所有现金储备，加上交易对手的不断丧失，使得他们能够获取流动性的来源越来越少。不过至少到目前为止，他们还能够从联储那里拆借来现金，这算是唯一的一个利好。

　　　　“好的，克里斯。”麦克达特的脸色总算好看了一些，“明天公布财务数据、应付分析师的任务就交给你了。另外，如果有大机构表现出对我们有兴趣，相关数据你也可以如实相告，现在我们需要一个买家，翔实的数据对我们非常重要。”

　　　　不止是克里斯。奥米拉，在场的所有人都是面色凝重地点了点头。

　　　　深夜一点钟。停靠在雷门兄弟大楼总部的林肯车队纷纷启动离去，这意味着最后一批银行家们也下班休息。不过这些人最多只能够回去洗个热水澡，小眯一会，因为就在今天上午的9：30，雷门兄弟将召开三季度财务报表发布会，而在早上六点钟。他们就要到公司内部对发布会进行预演。

　　　　……

　　　　早上七点钟，所有和发布会有关的人员都已经到位，正逐步有序地对发布会进行预演。就在“发布会”进行到一半的时候，麦克达特接到了来自古德曼公司的电话。

　　　　“抱歉，赫伯特，我们没有找到有兴趣的买家！”古德曼公司负责并购的合伙人施瓦茨说道，“我们也找不到对你们有兴趣的买家。不过我们打算自己干！”

　　　　“什么？自己干？”麦克达特懵了，足足过了半分钟他才醒悟过来，“你的意思是古德曼公司打算收购雷门兄弟？这……实在是太意外了！”

　　　　不过麦克达特的惊讶还没有维持多久。他就如同肯。刘易斯一样识破了对方的阴谋，当下毫不客气地骂道：“滚你妈的，施瓦茨，难道我们不清楚你们背后打的是什么算盘吗？该死的，你们现在还打算趁火打劫？滚吧，婊子养的。？？壹？？看书w　ww·1·”

　　　　已经忙到焦头烂额的麦克达特此时已经没有心思和对方虚与委蛇，直接开喷。

　　　　“别这样，赫伯特。我们的确是非常有诚意的。你应该清楚，之前的传闻并不是真实的。我们古德曼公司从来不做这种不道德的事情。”施瓦茨很有风度很有耐心地解释道，“再说现在雷门兄弟的情况实在是糟糕，我们不止是想帮助你们，而且能通过并购的方式来扩大自己。”

　　　　“好吧，施瓦茨，这些话对我说并没有什么用！”麦克达特已经恢复了冷静。但不会就此轻易地被古德曼公司的人骗到，“我们现在只能求助于联储和财政部，如果你们能够说服保尔森财长的话，我们就愿意坐下来谈。否则，其他的一切都不可能。”

　　　　说完之后。他断然挂断了电话。

　　　　……

　　　　意外的事情并没有干扰到雷门兄弟的财务发布预演。一切完成之后，雷门兄弟位于31层的会议室正式对投资者们开放，来自世界各地的投资者和分析师们鱼贯步入会场，静静地等待着雷门兄弟发布三季度的财务报表。

　　　　“哇，这阵势真是够大的。”

　　　　当跨入会场的那一刻，江山情不自禁地叫出声来，这间位于31层的会议室原本就是一间大型会议室，可以容纳接近百人，此时又经过特别装修，多摆放了五十多个位置，使得整间会议室的容量达到了150人左右。除去提供给参与者的位置，雷门兄弟的人还很贴心地在会议室的最后方预留了摄像机的机位，供转播机构使用。

　　　　黑与白的整体装修格调，加上淡墨蓝的玻璃幕墙，使得整个会场透露出一股低调和稳重。和酒店动辄豪华无比的会议厅相比，这里少了几分贵气，却多了不少务实。看到这一切，钟石不禁暗暗地点了点头，朝着四周环视了一圈后，淡定地走向自己的位置。

　　　　摄影摄像记者们自然是发现了钟石，长枪大炮对着他就是猛然一阵拍摄，只是今天的主角并不是钟石，所以只是聚焦了一阵之后，他们就很快地转移了目标。

　　　　这一切都被另外一个人看在了眼里，这个人叫做汉斯。加洛德，是个留着小胡子的中年人，戴着硕大的墨镜，让人看不清真实面目。在华尔街，不修边幅是大忌，所以明眼人一看这家伙藏头露尾，就知道肯定是隐藏了身份，又或者只是个代理人的角色。

　　　　事实也的确如此，这人明面上的身份是来自维京群岛某个投资公司的董事长，但实际上他是来自量子基金的一个财务分析师，其出席雷门兄弟会议的目的自然是为了监视钟石等人的一举一动，这是索罗斯步下的一枚棋子。

　　　　“老板，目标已经进入会场了，暂时没有发现有什么异常举动。”汉斯。加洛德小声地讲着电话，“他们一共来了四个人，三个助手。还有目标本人。不过在目标出现的时候，现场出现了一股小规模的骚动，想来是目标之前高调宣扬做空贝尔斯登，所以其他的与会者联想到了什么。”

　　　　除了是个财务分析师之外，这位叫做汉斯。加洛德的人还会讲普通话和粤语，因为他曾经在香港待过八年的时间。最为神奇的是。这个分析师还会读唇语，正因为如此，他才能够被索罗斯选中。

　　　　钟石怎么都想不到，索罗斯为了从他这里得到信息，竟然花费了如此大的功夫。

　　　　“好的，继续观察，有什么消息立刻汇报！”话筒里索罗斯淡淡的声音很快传递了过来，汉斯。加洛德应了一声，就悄无声息地继续观察起钟石等人来。

　　　　会议还没有开始。钟石趁着空闲时间和江山闲聊起来。

　　　　“钟生，我们今天如此高调地出现在这里，会不会引起市场的猜测？”江山低声说道，表情有些困惑。

　　　　“没有关系的。”钟石望着四周，做出一副饶有兴趣的模样，口中却淡淡地说道，“今天的主角不是我们，我们只是参与这次会议。就是这么简单。而且我怀疑今天应该有很多对雷门兄弟有兴趣的财团参与，我们正好看看。潜在的对手都有哪些？”

　　　　“可是他们不会在这种场合下流露出真实的意图吧？我觉得那些财团的高层肯定不会亲自出席。”

　　　　“你说的没错，看看右边有个戴墨镜的家伙，我怀疑他就是某个财团的代理人。”

　　　　“……”

　　　　时间就在与会人员不断进场和闲聊中慢慢过去，很快就到了9：30，雷门兄弟的一众高层准时地鱼贯而入，就坐在最前面的主席台前。

　　　　迪克。富德落座之前。用他充满霸气的眼神扫视了一下全场后，这才不慌不忙地坐下。在进入会场之前，他还抽空看了一下彭博终端的美股股指期货，他知道这一天雷门兄弟的财务发布会议会对市场造成重大冲击，所以在开会之前他需要了解市场的情绪。结果并不出乎他的意外，股指期货低开低走，很不乐观。

　　　　高管们落座之后，雷门兄弟的公关部门向迪克。富德投去一个询问的眼神，“可以开始了吗？”。

　　　　“开始吧！”迪克。富德坐在最中央的位置，面无表情地点了点头。

　　　　雷门兄弟第三季度的财务报表发布会正式开始。

　　　　在铺天盖地的快门响声当中，迪克。富德拿着讲稿走到发言台，开始会议的第一个环节，他对市场的公开讲话。

　　　　“鉴于最近发生的情况，我们决定在今天早上召开雷门兄弟的三季度财务报表发布会，和市场预期的相同，我们在三季度经历了一些损失。在财务报表发布会的同时，我们还将宣布一些财务和运营上的重大变动，包括削减公司在不动产方面的投资头寸，这意味着公司的战略将出现一次重大的调整。”

　　　　迪克。富德的声音随着电视转播到市场的各个角落，那些守候在电视前、电话前的投资者们一片哗然，现场也出现了低低的议论声。因为按照迪克。富德目前所说的，焦点已经从雷门兄弟三季度可能亏损多少，转变成了雷门兄弟将如何进行资产重组。

　　　　这是两个完全不同的概念，前者是彻头彻尾的利空，而后者所能带来的是积极、正面的市场效应。当然，是否能够弥补前者的不利影响，还要看具体的措施。

　　　　对于自己说话带来的效果，迪克。富德很满意，尽管这是意料当中的事情。他继续说道：“这些资产重组计划将对我们的资产负债表进行一次大规模的风险剔除。缓解未来的资产减计，将雷门兄弟扭亏为盈是这些措施的终极目的。通过增强回报率，让我们的投资者获益，永远都是我们努力的方向。”

　　　　粗略地介绍了这方面的内容之后，他话锋一转，开始表达强烈的信心，试图将这种情绪传染给在座的人，给其他没有到场的投资者，给整个市场。

　　　　“雷门兄弟成立到现在，曾经遭遇过无数的困境，但是一直到今天，它都顽强地活着。这一次我们也不例外！”

　　　　“我们同心协力地合作，把握每一次市场赋予的机会，最终将雷门兄弟的业务扩展到了全球范围内。这是雷门兄弟员工的共同努力，也是市场对我们的认可。谢谢各位今天能够参加我们的发布会，也多谢你们的关心。我必须坦诚而又直接地告诉各位，目前一切都在控制当中，我们有信心走出前两个季度的困局。”

　　　　“现在，我将会议交给我的首席财务官，克里斯。奥米拉。”在热烈的掌声当中，迪克。富德笑容可掬地说道。（未完待续……）

　　　　ps：感谢书友星稀月朗、南泉99、飞翔的小精灵投来月票！感谢书友ni激ta的打赏！希望大家继续多多投票支持～

第一二六章　财务发布会　三

　　　　尽管迪克。富德说的激情澎湃、振奋人心，但对投资者和分析师来说最多就是一时情绪上的感染和波动，最终说服他们的还得是一行行冰冷的数字。？　？　要看？？书？　w　w？w？·1·

　　　　投资收益亏损57亿美元，尽管在营业收入上达到了18亿美元，但在资产减计之后雷门兄弟的亏损达到了39亿美元，再次创下历史之最。

　　　　尽管亏损的结果在整个华尔街的预料当中，但这个数字还是让众人大吃一惊。以至于克里斯。奥米拉公布这个数字的时候，现场响起一阵倒吸冷气的感叹声。

　　　　幸好这一切反应都在预演当中发生过，所以克里斯。奥米拉不慌不忙，在公布了相关的数据之后，很快地就将众人的注意点转移到雷门兄弟新的资产重组计划当中。

　　　　“一切都在掌握之中！”

　　　　迪克。富德满意地点了点头，示意克里斯。奥米拉先宣布休会五分钟，给大家一个缓冲的时间，然后再继续后面的议题。

　　　　接下来的互动环节才是真正考验雷门兄弟的时候。

　　　　“钟生，你对这个资产重组计划怎么看？”

　　　　当克里斯。奥米拉宣布暂停会议之后，在座的分析师们纷纷起身离席，到走廊或者卫生间里打起电话，会议室内反倒显得冷清起来，只有零星的数十人依然在位置上，钟石等人就是其中之一。

　　　　江山全程仔细地听完雷门兄弟关于资产重组的每个条款。甚至很用心地在笔记本上做了记录。趁着休息时间，他在心中快速地计算了一番，得出个大概的结论：这个资产重组计划对资本市场的提振信心很大，如果能够成功执行的话，雷门兄弟极有可能渡过目前的难关。

　　　　不过在下结论之前，他还是要征求钟石的意见。

　　　　“黄飞。张渔礁，你们两位怎么看？”钟石不答反问，面色十分严峻。

　　　　黄飞和张渔礁是一同跟随钟石前来的财务分析师，两人均有超过二十年的市场经验，是这方面的专家。黄飞身高约1米7左右，胖乎乎的身形，笑起来像弥勒佛，面相比较讨喜。而张渔礁略高一点，中等身形。瘦削脸庞，戴着眼镜，书生气很浓。

　　　　“钟生，这个计划相当不错。但如果真的能够执行下去的话，雷门兄弟的不良资产剥离一大部分，这对业务转型和资产管理都是一个积极的信号。”黄飞笑呵呵地说道，“不过问题也不少，出售这部分资产所募集到的资金是否能够维持这家公司的日常运营还有待商榷。而如果这方面资金不够的话。？？　一？看书　w？w？w·1·雷门兄弟需要从市场上再次融入资金，这个资金从哪里获得。以什么样的方式获得，这恐怕就是阻碍这个计划能够顺利进行的关键了。”

　　　　“按照我粗略的计算，以及目前全美各地房屋价格的列表，这部分资产出售最多能够收拢40亿到60亿美元左右的资金，而维持这家处理不动产公司的资金也在这个范围之内，或许会更多。但问题是。就算雷门兄弟现在就出售这部分不动产，想要成功套现必然遭受流动性上的损失，所以40亿到60亿美元这个数字明显是高估的。即便两个月内能够成功出售，雷门兄弟是否能够支撑过这两个月仍然是未知之数。”

　　　　“所以我的结论是，恐怕市场不会留太多的时间给雷门兄弟。除非它能够立刻找到资金。否则大事不妙。”

　　　　黄飞依然是一副笑眯眯的面孔，但所说出的话却是让人汗毛倒竖：这个计划根本就不管用。

　　　　“我的看法基本上和黄飞的看法一致！”张渔礁扶了扶鼻梁上的眼镜，字正腔圆地说道，“和黄飞关注的重点不同的是，我刚才注意到的是雷门兄弟公布的债券价值评估。绿光资本早在五月份就宣称雷门兄弟所持有的次级抵押债券的价值有问题，雷门兄弟并没有按照市场价格对其进行重新估值。换句话说，虽然有高达57亿美元的减计，但实际上的亏损数额远远不止这么多。”

　　　　“300亿美元的商业不动产剥离固然重要。但请注意，他们在后来的措辞里是这么说的，‘环球不动产投资公司（雷门兄弟子公司）将以持有到期为目的的方式进行资产计值，不受市场价格波动的影响’。上帝啊，知道这意味着什么吗？这意味着这家公司的资产计算是以原来的价格加预期收益来计算，而不是目前市场的价格。”

　　　　“如果当初是100万美元购买，预期十年后的收益为25％，那么他们呈现在财务报表上的价值是125万美元，而不是现在市价的70万美元的价格或者更低。如果是这样的话，那么他们所说的300亿美元的不动产资产，到底目前市价是多少就要大大地打上一个折扣。而如同黄飞刚才所说的那样，在时间紧迫而且市价下跌的情况下，这部分资产到底能够折现多少就是个大问题了。”

　　　　“由此类推的话，雷门兄弟的那些次级房屋抵押债券甚至是担保债务凭证cdo，到底亏损的数字是多少就没有人知道了，除非是真正地介入到他们的购买当中，将他们所有的资产数字重新核实一遍才有可能知道。上帝啊，他们在玩的这个游戏，简直是对所有人的愚弄。”

　　　　说到最后，张渔礁忍不住地直摇头。

　　　　钟石点了点头，没有说什么，但目光一直闪烁不定，不知道心里在想些什么。一旁的江山脸色不免有些不自然，毕竟他在财务上的经验并没有黄飞和张渔礁丰富，所以没有发现问题在所难免，但得出相反结论却有些匪夷所思。

　　　　一时间，江山羞愧难当。

　　　　……

　　　　雷门兄弟的问题只能瞒得过外人。瞒不过专业人士。经过五分钟的消化之后，与会的人员再次回到会场，接下来开始对雷门兄弟cfo克里斯。奥米拉进行盘问。

　　　　“根据计划，你们出售资产的计划大约能募集到30亿美元的资金，但新公司的运作大约需要注入70亿美元，这是我们计算出的结果。我想知道的是。你们打算怎么筹集多余出来的40亿美元？”

　　　　和其他人一样，获得提问许可的德意志银行的分析师也发现了这个问题，当下毫不客气地问道。

　　　　克里斯。奥米拉一阵头皮发麻，真是害怕什么就来什么。尽管这样，他仍然不打算正面回答问题，否则一切都会被搞砸。

　　　　“抱歉，先生们，我并不认同你们的数字。”克里斯。奥米拉硬着头皮说道，“在拆分之后。新的雷门兄弟所保有的杠杆将小于目前的水平，这将释放大量的资本金。退一步讲，即便在认真计算了之后，我们仍然能够从资本金中获取足以支撑新公司的资金。”

　　　　克里斯。奥米拉尽量让自己放松，说话充满力道，这样显得自己充满了信心。但实际上他却是外强中干，一点底气都没有。

　　　　不过万幸的是，德意志的分析师们并没有继续发问。因为在这种场合喋喋不休下去，和摊牌翻脸几乎无异。所以尽管心中存有疑问。但他们还是有礼貌地保持了沉默。

　　　　最重要的问题糊弄过去了，克里斯。奥米拉顿时信心大增，恢复了